Bad Marienberg (www.anleihencheck.de) - Die TUI AG ("TUI" oder die "Gesellschaft") (ISIN DE000TUAG505 / WKN TUAG50) startet das Angebot von circa EUR 475 Millionen Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit in 2031, so das Unternehmen in einer aktuellen Ad hoc-Mitteilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Ad hoc-Mitteilung:

Unabhängig davon und nach der Preisfestsetzung der neuen Anleihen am oder um den 19. Juli 2024, lädt TUI derzeitige Wandelanleihegläubiger ein, bis zu ca. EUR 472 Mio. der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 (ISIN DE000A3E5KG2 / WKN A3E5KG) zum Kauf anzubieten.

Wandelschuldverschreibungen

Der Vorstand von TUI hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, vorrangige, unbesicherte Wandelschuldverschreibungen gemäß den Anleihebedingungen im Gesamtnennbetrag von circa EUR 475 Millionen mit einer Laufzeit bis 2031 (die "Wandelschuldverschreibungen") anzubieten (das "Angebot"). Die Wandelschuldverschreibungen werden in neue und/oder bestehende auf den Namen lautende Stückaktien der TUI (die "Aktien") wandelbar sein. Die Bezugsrechte der bestehenden Aktionäre auf die Wandelschuldverschreibungen werden ausgeschlossen.

TUI plant, ein Angebot zum Rückkauf der bestehenden Wandelanleihe zu machen und dieses mit den Erlösen zu finanzieren. Gleichzeitig stellt das Angebot den letzten Schritt zur Refinanzierung der KfW-Kreditlinie dar, um diese nun wie vertraglich vereinbart von derzeit EUR 550 Mio. auf circa EUR 220 Mio. weiter zu reduzieren und den verbleibenden Betrag in der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2025 zurückzugeben. Darüber hinaus wird das Fälligkeitsprofil verlängert und die Zinskosten werden deutlich reduziert.

Die Wandelschuldverschreibungen mit einer Stückelung von EUR 100.000 je Wandelschuldverschreibung werden zu 100% ihres Nennbetrags ausgegeben. Sofern die Wandelschuldverschreibungen nicht zuvor gewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet wurden, werden sie am 26. Juli 2031 zu ihrem Nennbetrag zurückgezahlt. Die Wandelschuldverschreibungen werden mit einem festen Zins von 1,95% p.a. angeboten, der halbjährlich nachträglich zahlbar ist. Der anfängliche Wandlungspreis wird mit einer Wandlungsprämie von 42,5% bis 52,5% über dem Referenzaktienkurs festgelegt, welcher dem Platzierungspreis einer Aktie im Rahmen der Gleichzeitigen Delta-Platzierung (siehe unten) entspricht.

TUI kann alle, jedoch nicht nur einen Teil der, ausstehenden Wandelschuldverschreibungen zu ihrem Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener, aber nicht gezahlter Zinsen jederzeit zurückzahlen: (i) am oder nach dem 16. August 2029, wenn der verhältnismäßige Wert einer Wandelschuldverschreibung im Nennbetrag von EUR 100.000 innerhalb eines bestimmten Zeitraums EUR 150.000 übersteigt, oder (ii) wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Gesamtnennbetrag der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen, die von anderen Personen als TUI und ihren Tochtergesellschaften gehalten werden, auf 20% oder weniger des Gesamtnennbetrags der ursprünglich ausgegebenen Wandelschuldverschreibungen gefallen ist. Die Inhaber der Wandelschuldverschreibungen sind berechtigt, eine vorzeitige Rückzahlung ihrer Wandelschuldverschreibungen zum Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener, aber nicht gezahlter Zinsen am vierten Jahrestag der Emission der Wandelschuldverschreibungen zu verlangen.

Das Angebot wird über ein beschleunigtes Platzierungsverfahren (Accelerated Bookbuilding) an institutionelle Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Australien, Japan, Südafrika und jeder anderen Jurisdiktion, in der das Angebot oder der Verkauf der Wandelschuldverschreibungen nach geltendem Recht verboten wäre, erfolgen. In Kanada wird das Angebot nur in den Provinzen Ontario, Québec, Britisch-Kolumbien oder Alberta an institutionelle Anleger durchgeführt, die sowohl ein akkreditierter Anleger als auch ein kanadischer zugelassener Kunde gemäß den geltenden kanadischen Wertpapiergesetzen sind.

Die endgültigen Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen werden voraussichtlich morgen festgelegt und durch eine separate Pressemitteilung bekannt gegeben. Die Lieferung wird voraussichtlich am oder um den 26. Juli 2024 erfolgen. TUI beabsichtigt, die Einbeziehung der Wandelschuldverschreibungen in den Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse zu beantragen.

TUI hat sich verpflichtet, innerhalb von 90 Kalendertagen nach dem Liefertag keine Aktien oder aktienähnlichen Wertpapiere (equity-linked securities) anzubieten und keine Transaktionen mit ähnlicher wirtschaftlicher Wirkung abzuschließen, vorbehaltlich marktüblicher Ausnahmen.

Gleichzeitige Delta-Platzierung

Die Joint Global Coordinators haben die Gesellschaft darüber informiert, dass sie mit dem Angebot der Wandelschuldverschreibungen eine gleichzeitige Platzierung bestehender Aktien im Namen bestimmter Zeichner der Wandelschuldverschreibungen organisieren (die "Gleichzeitige Delta-Platzierung"). Bestimmte Zeichner möchten diese Aktien in Leerverkäufen an von den Joint Global Coordinators vermittelte Erwerber verkaufen, um das Marktrisiko abzusichern, dem die Zeichner in Bezug auf die erworbenen Wandelschuldverschreibungen ausgesetzt sind. TUI wird keine Erlöse aus dem Verkauf von Aktien im Zusammenhang mit der Gleichzeitigen Delta-Platzierung erhalten.

Rückkaufangebot für Wandelschuldverschreibungen

Unabhängig davon und nach der Preisfestsetzung der Wandelschuldverschreibungen am oder um den 19. Juli 2024 wird TUI die Inhaber der ausstehenden 5,00% vorrangigen unbesicherten Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 (ISIN DE000A3E5KG2 / WKN A3E5KG) (die "Wandelschuldverschreibungen 2028") einladen, ihre Wandelschuldverschreibungen 2028 gegen Barzahlung in Höhe eines Gesamtnennbetrags von bis zu rund EUR 472 Mio. zum Kauf anzubieten (das "Rückkaufangebot für Wandelschuldverschreibungen 2028"). Dabei liegt die Entscheidung über die Annahme der Verkaufsangebote im alleinigen und absoluten Ermessen der Gesellschaft. Diese Einladung richtet sich an Inhaber der Wandelschuldverschreibungen 2028, die sich außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika befinden und an die das Angebot zum Verkauf ansonsten rechtmäßig erfolgen kann. Der ausstehende Nennbetrag der Wandelschuldverschreibungen 2028 beträgt derzeit EUR 589,6 Mio. Der festgelegte Kaufpreis beträgt 101,5% des Nennbetrags pro im Rahmen des Rückkaufangebots für Wandelschuldverschreibungen 2028 angedienter Wandelschuldverschreibung 2028 (entspricht EUR 101.500 pro EUR 100.000 Nennbetrag der Wandelschuldverschreibung 2028). Die Gesellschaft wird aufgelaufene und nicht gezahlte Zinsen auf die zum Kauf angenommenen Wandelschuldverschreibungen 2028 ab dem unmittelbar vorangegangenen Zinszahlungstermin der Wandelschuldverschreibungen 2028 bis einschließlich des Abwicklungsdatums des Rückkaufangebots für Wandelschuldverschreibungen 2028 zahlen.

Das Rückkaufangebot für Wandelschuldverschreibungen 2028 läuft voraussichtlich am 19. Juli 2024 um 17:30 Uhr (MESZ) aus.

Die Abwicklung des Rückkaufangebots für Wandelschuldverschreibungen 2028 wird voraussichtlich am oder um den 29. Juli 2024 erfolgen.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

ANALYST & INVESTOR ENQUIRIES

Nicola Gehrt, Group Director Investor Relations + 49 (0)511 566 1435
Adrian Bell, Senior Investor Relations Manager + 49 (0)511 566 2332
Stefan Keese, Senior Investor Relations Manager + 49 (0)511 566 1387

MEDIA

Kuzey Alexander Esener, Head of Media Relations + 49 (0)511 566 6024
Linda Jonczyk, Senior Manager Corporate Media + 49 (0)511 566 6022 (Ad hoc vom 18.07.2024) (19.07.2024/alc/n/a)

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