Brechen (www.anleihencheck.de) - Beschlossene Sache - die SANHA-Anleihegläubiger stimmen für die Prolongation der Unternehmensanleihe 2013/18 (ISIN DE000A1TNA70 / WKN A1TNA7) um fünf Jahre, berichtet die Anleihen Finder Redaktion.

Die Versammlung der Anleihegläubiger der SANHA GmbH & Co. KG habe mit deutlicher Mehrheit für den angepassten Vorschlag des Prolongationskonzepts für die SANHA-Anleihe gestimmt, den die Gesellschaft ihren Anleihegläubigern am Freitag unterbreitet habe. Die Anleihe solle nun bis zum 4. Juni 2023 laufen.

INFO: An der Versammlung hätten Anleihegläubiger teilgenommen, die Schuldverschreibungen in Höhe von 10,96 Millionen Euro vertreten würden. Das entspreche 29,6% der ausstehenden Schuldverschreibungen im Gesamtnennwert von 37,06 Millionen Euro (Mindestquorum liege bei 25%). Die Zustimmung zum einzigen Tagesordnungspunkt "Beschlussfassung über die Neufassung der Anleihebedingungen" (Prolongationsvorschlag) habe bei 99,8% gelegen.

"Kein Risiko in Bezug auf Erfolg der Transaktion"

"Wir freuen uns, dass unser angepasstes Prolongationskonzept eine breite Zustimmung bei privaten und institutionellen Investoren erhalten hat und bedanken uns bei unseren Anleihegläubigern für das uns entgegengebrachte Vertrauen. Unser Ziel war es, angesichts des im Vorfeld hohen Zuspruchs für die Prolongation, kein Risiko in Bezug auf den Erfolg der Transaktion einzugehen. Mit dem Konzept haben wir die Finanzierung für weitere fünf Jahre gesichert und unseren Zinsaufwand im Durchschnitt um 75 Basispunkte gesenkt. Dafür haben wir im Gegenzug umfangreiche Sicherheiten gewährt und über Covenants und einen gemeinsamen Vertreter die Position der Anleihegläubiger nachhaltig gestärkt", so Bernd Kaimer, Geschäftsführer der SANHA GmbH & Co. KG zur Anleihen Finder-Redaktion.

Angepasstes Prolongationskonzept

Der Zinssatz werde in den fünf Jahren der Verlängerung staffelweise reduziert, beginnend mit 8,5% im ersten Jahr, 7,25% im zweiten, jeweils 6,5% im dritten und vierten Jahr sowie 6,25% im letzten Jahr der verlängerten Laufzeit. Dies entspreche einem durchschnittlichen Zinssatz von 7,0% p.a. über die Laufzeit.

Darüber hinaus seien Finanzkennzahlen (Financial Covenants) in die Anleihebedingungen aufgenommen worden. Für den Fall, dass diese Anforderungen nicht erfüllt würden, erhöhe sich der Zinssatz auf 9,00 Prozent, bis die Covenants wieder erreicht seien.

Zusätzliche Sicherheiten für die Anleihegläubigern durch die Verpfändung von Warenlagern an den Standorten Essen und Schmiedefeld seien installiert worden. Die von SANHA angebotene fixe jährliche Tilgung der Anleihe sei nun indes nicht mehr Teil der neuen Anleihebedingungen.

Die One Square Advisory Services GmbH solle während der Laufzeit der Anleihe als Gemeinsamer Vertreter fungieren und einen Treuhänder für die gewährten Sicherheiten stellen.

Kaimer ergänze: "Insgesamt haben wir mit dem angepassten Prolongationskonzept eine erhöhte finanzielle Flexibilität. Anstelle der ursprünglich ab 2019 vorgesehenen fixen jährlichen Teiltilgung, verfügen wir nun über flexible Tilgungsmöglichkeiten d.h. wir können überschüssige Liquidität nutzen, um Anleihen zurückzukaufen, Bankverbindlichkeiten zurückführen oder das vorzeitige Kündigungsrecht ab 2020 für Teiltilgungen der Anleihe nutzen." Durch die entfallende jährliche Tilgung stehe der Gesellschaft eine höhere Liquidität von 2,5 bis 3 Millionen Euro pro Jahr zur Verfügung.

ANLEIHE CHECK: Die SANHA-Anleihe 2013/18 sei mit einem Volumen von 25 Millionen Euro begeben worden, das Anfang 2014 auf insgesamt 37,5 Millionen Euro aufgestockt worden sei. Der ursprüngliche Zinskupon liege bei 7,75 Prozent p.a.. Die Anleihe notiere momentan bei 78% (Stand vom 18.09.2017)

Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (19.09.2017/alc/n/a)

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