Threads im Jahr 2018! liegt der Kurs noch 20% hinten. IBA ist absolut nicht stehengeblieben sondern hat sich weiterentwickelt. Die Marktposition ist jetzt dueltich besser als damals. Da besteht noch sehr viel Aufholungspotential, zumal durch die mittelfristig zwangsläufig steigende Anzahl von Serviceverträgen, immer mehr Umsatz "recurring und margenstark" wird.

Aktie auch endlich an der Hauptbörse in Schwung zu kommen.

nen Auftrag für 3 Räume bekommen in 2025. Und das sogar vom renommiertesten Krebsforschungsinstitut der Welt.  

Neukunde zu sein, unabhängig davon hat man vielleicht alte Varian Räume ersetzt. Aber wieder ein schöner Start von einer der wichtigsten Krebsinsitute der Welt. Schade, bei besseren Marktumfeld wäre der Kurs jetzt über 15 EUR

egal, aber die drei Räume fallen noch unter den 2025 Auftragsbestand.

This contract, signed at the end of December, will be booked in IBA’s 2025 order intake. In accordance with its financial communication policy, IBA announces the conclusion of commercial contracts after receiving the first instalment.

Dann hat man 2025 meines Wissens 10 PT Räume verkauft, dass ist schon ein Ausrufezeichen.

https://www.youtube.com/watch?v=jU9qBprOGuc33552636  

PT Auftrag in 2025. Glaube man hat jetzt 11 Räume in 2025 verkauft. Krasse Performance.

Das geht ja jetzt Schlag auf Schlag. Nice. Wieviel Räume können die eigentlich mit den aktuellen Produktionskapazitäten p.a. erstellen?  

den riesen Backlog abarbeiten müssen, haben sie in der Vergangenheit die Kapazitäten ausgebaut. Bei Protonenräumen muss der Auftraggeber aber parallel das spezielle Gebäude errichten. Da gab es in der Vergangenheit immer Verzögerungen.

Klar müssen die Kunden parallel auch oft Gebäude errichten bzw. umbauen, was auch Zeit dauert. Aber sollten die Aufträge zukünftig deutlich anziehen, so werden sich ohne eine Ausweiterung der Produktionskapazitäten bei IBA auch die Lieferzeiten immer weiter in die Zukunft verschieben und der eine oder andere Kunde ist vielleicht mit einem möglichen Lieferzeitraum 2035 nicht wirklich zufrieden. Das würde dann möglicherweise wieder erneut das Tor für Konkurrenz aufmachen, was ja keiner will....

Im Endeffekt zielt die Frage ja darauf ab, ob hier vielleicht bei IBA absehbar auch größere Investitionen anstehen, um die eigenen Kapazitäten zu erhöhen...  

irgendwann sollte IBA ja auch Mal Geld verdienen.

bin ich schon etwas enttäuscht über den Kursverlauf, allerdings weiss ich auch, dass das Ding jetzt nicht inerhalb eines Monats auf über 20 EUR steigt. Gut Ding will Weile haben. Kurse von unter 10 EUR werden wir aber nicht mehr sehen. Das Thema ist durch.

1% ARP beschlossen. Danach hätte man fast 5% eigene Aktien.

Offenbar fliest nun langsam das Cash aus den Spanien-Verträgen ordentlich, so dass man genug für ein ARP über hat. Nice. Die nächsten Zahlen kommen ja lt. Homepage erst zum 27.03.. Veröffentlicht IBA üblicherweise Vorabzahlen?  

aber wenn die Spanienverträge durch sind, was in diesem Jahr der Fall sein sollte, dann ist IBA auch in Bezug auf das Working Capital ein normales Unternehmen, da die neuen PT Verträge sukzessive Zahlungen vorsehen. Die Spanienverträge sind die letzten aus der Krisenzeit mit dem Varian Markteintritt.

sollten doch alle im Laufe des Jahres 2026 durch sein oder habe ich das falsch auf dem Schirm?  

ich es auch im Hinterkopf. Am Ende wird auch jeder schlechter Vertrag durch die Serviceverträge profitabel, dauert halt nur deutlich länger.

die Übersicht wann die Anlagen Weltweit fertig sind.
https://ptcog.site/index.php/facilities-in-planning-stage  

für die informative Übersicht. Argentinien scheint damit wohl auch der Vergangenheit anzugehören. Da war es auf Grund der Hyperinflation wohl sicher auch schwer, ohne blutige Nase aus dem Geschäft zu kommen.  

orderzugänge für 2025. Jetzt noch vier Maschinen für Telix.

https://www.iba-worldwide.com/...e-support-manufacturing-expansion-us

die Jahreszahlen heute werden vom Markt erstmal  leicht negativ aufgenommen,
Umsatz eigentlich klar über den Marketscreener Erwartungen,
dafür verfehlt der Nettogewinn mit 12,7 Mio. die Marketscreener Schätzungen von 22 Mio. sehr deutlich,
das ergibt hier auf den ersten Blick ein KGV von 30 für 2025

freue mich auf eure Einschätzungen

 

wichtig ist, dass die PT Räume zeitnah auf die Straße gerbarcht werden und Serviceumsätze generieren. Dies ist am Ende der Kern für die 10% plus X Ebitmarge. Da ist man weiterhin auf einen guten Weg. Bleibt m.E. ein gutes Langfristinvestment.

IBA ist sicherlich "Inflection Point", irgendwann sind die Serviceumsätze so dominant, dass die schwankenden PT- Raum Verkäufe bzw. Auslieferungen nicht mehr so die GuV verzerren. Unabhängig davon, sind die neuen Aufträge ungleich lukrativer als die Altverträge, die damals unter dem hohen Konkurrenzdruck durch varian abgeschlossen worden sind.

wieder an. Finde hier stimmt aktuell für einen langfristigen Investor alles.  

eine Ebitmarge von 10% angestrebt, die m.E. auch nur ein Zwischenschritt ist (historisch war man schon über 15%). Auf dieser Basis kann sich dann auch die Dividende nochmal verdoppeln bis verdreifachen und dann kommen die beiden Theranostics JVs noch dazu