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Strukturierte Anleihe (COSI®) auf EURO STOXX 50 in Zeichnung
25.04.13 16:35
Bank Vontobel Europe AG
München (www.anleihencheck.de) - Die Experten vom Zertifikate-Team der Bank Vontobel Europe AG bieten ab sofort eine neue Strukturierte Anleihe (COSI®) (ISIN DE000VT8X7S2 / WKN VT8X7S) auf den EURO STOXX 50 zur Zeichnung an.
Die Zeichnungsfrist laufe bis zum 08.05.2013. Der Nennbetrag belaufe sich auf 1.000,00 EUR. Die Strukturierte Anleihe (COSI®) laufe vom 08.05.2013 bis zum 27.02.2018. Beim Referenzschuldner handle sich um Peugeot S.A. Die Referenzanleihe sei die EUR 7.375% Peugeot S.A. 06.03.2018 (ISIN FR0011439975 / WKN A1HGW0).
Bei diesem Produkt werde - vorbehaltlich des Eintritts eines Kreditereignisses beim Referenzschuldner - am Fälligkeitstag der 100%ige Nennbetrag ausgezahlt. Für Anleger mit dem Wunsch nach einer Möglichkeit auf eine attraktive Kuponzahlung in Höhe einer überproportionalen Partizipation (170% bis 230%) an einer positiven Wertentwicklung des EURO STOXX 50® Index könnte dieses Produkt interessant sein.
Anleger sollten beachten, dass bei einer Investition in dieses Produkt keine laufenden Erträge anfallen würden. Strukturierte Produkte mit COSI®-Pfandbesicherung und mit Referenzschuldner seien komplexe Finanzprodukte. Zusätzlich zu den üblichen Risiken wie Markt- und Emittentenrisiko (letzteres werde durch die COSI®-Pfandbesicherung minimiert) trage der Anleger das Insolvenzrisiko des Referenzschuldners.
Strukturierte Anleihen mit Referenzschuldner würden grundsätzlich über dieselbe Funktionsweise wie herkömmlichen strukturierten Anleihen verfügen. Maßgeblich würden sie sich jedoch von herkömmlichen Strukturierten Anleihen dadurch unterscheiden, dass sie sich zusätzlich auf einen Referenzschuldner beziehen würden, was zur Folge habe, dass bei Eintritt eines Kreditereignisses in Bezug auf den Referenzschuldner zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit der Anspruch des Anlegers auf den Kapitalschutzbetrag (100% des Nennbetrages je Teilschuldverschreibung) und den Kupon entfalle. Stattdessen erfolge dann eine vorzeitige Rückzahlung.
Der im Falle eines Kreditereignisses zu zahlende Barausgleich sei in der Regel mindestens um denjenigen Betrag (prozentual) niedriger als der Auszahlungsbetrag ohne Eintritt eines Kreditereignisses, um den Gläubiger der Referenzanleihe nach Eintritt des Kreditereignisses voraussichtlich ausfallen würden bzw. schon einen Ausfall ihrer Forderung erlitten hätten.
Sei kein Kreditereignis eingetreten, entspreche die Funktionsweise dieses Produkts derjenigen einer herkömmlichen Strukturierten Anleihe: Der Anleger erhalte am Fälligkeitstag den Kapitalschutzbetrag und könne an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts überproportional partizipieren, falls der Referenzpreis des Basiswertes am Bewertungstag über dem Basispreis liege. In diesem Fall erfolge zusätzlich eine Kuponzahlung in Höhe der definierten Partizipation an der Wertentwicklung des Basiswerts. Andernfalls erhalte der Anleger keine Kuponzahlung. (25.04.2013/alc/n/a)
Die Zeichnungsfrist laufe bis zum 08.05.2013. Der Nennbetrag belaufe sich auf 1.000,00 EUR. Die Strukturierte Anleihe (COSI®) laufe vom 08.05.2013 bis zum 27.02.2018. Beim Referenzschuldner handle sich um Peugeot S.A. Die Referenzanleihe sei die EUR 7.375% Peugeot S.A. 06.03.2018 (ISIN FR0011439975 / WKN A1HGW0).
Strukturierte Anleihen mit Referenzschuldner würden grundsätzlich über dieselbe Funktionsweise wie herkömmlichen strukturierten Anleihen verfügen. Maßgeblich würden sie sich jedoch von herkömmlichen Strukturierten Anleihen dadurch unterscheiden, dass sie sich zusätzlich auf einen Referenzschuldner beziehen würden, was zur Folge habe, dass bei Eintritt eines Kreditereignisses in Bezug auf den Referenzschuldner zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit der Anspruch des Anlegers auf den Kapitalschutzbetrag (100% des Nennbetrages je Teilschuldverschreibung) und den Kupon entfalle. Stattdessen erfolge dann eine vorzeitige Rückzahlung.
Der im Falle eines Kreditereignisses zu zahlende Barausgleich sei in der Regel mindestens um denjenigen Betrag (prozentual) niedriger als der Auszahlungsbetrag ohne Eintritt eines Kreditereignisses, um den Gläubiger der Referenzanleihe nach Eintritt des Kreditereignisses voraussichtlich ausfallen würden bzw. schon einen Ausfall ihrer Forderung erlitten hätten.
Sei kein Kreditereignis eingetreten, entspreche die Funktionsweise dieses Produkts derjenigen einer herkömmlichen Strukturierten Anleihe: Der Anleger erhalte am Fälligkeitstag den Kapitalschutzbetrag und könne an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts überproportional partizipieren, falls der Referenzpreis des Basiswertes am Bewertungstag über dem Basispreis liege. In diesem Fall erfolge zusätzlich eine Kuponzahlung in Höhe der definierten Partizipation an der Wertentwicklung des Basiswerts. Andernfalls erhalte der Anleger keine Kuponzahlung. (25.04.2013/alc/n/a)
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